Washington DC
Cnn
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I tassi ipotecari sono scesi leggermente questa settimana e rimarranno pressoché invariati in vista della riunione di fissazione dei tassi d’interesse della Federal Reserve della prossima settimana.
Il mutuo trentennale a tasso fisso è stato in media del 6,13% nella settimana terminata il 26 gennaio, secondo i dati di Freddie Mac pubblicati giovedì. Un anno fa il tasso fisso a 30 anni era del 3,55%.
“I tassi dei mutui continuano a diminuire e, di conseguenza, la domanda per l’acquisto di case sta rallentando dopo mesi di stagnazione che hanno attanagliato il mercato immobiliare”, ha affermato Sam Kader, capo economista di Freddie Mac. “I potenziali acquirenti di case sono sensibili alle variazioni dei tassi dei mutui, ma c’è un’ampia domanda, alimentata dagli acquirenti di case per la prima volta”.
Dopo essere saliti per gran parte del 2022, stimolati dai forti aumenti dei tassi di interesse da parte della banca centrale per frenare l’aumento dell’inflazione, i tassi ipotecari hanno mostrato una tendenza al ribasso da novembre, con dati che continuano a mostrare che l’inflazione potrebbe aver raggiunto il picco. La scorsa settimana i tassi ipotecari hanno toccato il livello più basso da settembre.
Il tasso ipotecario medio si basa sulle richieste di mutuo che Freddie Mac riceve da migliaia di istituti di credito a livello nazionale. Il sondaggio include solo i mutuatari con un credito eccellente che hanno messo giù il 20%. Molti acquirenti con un acconto inferiore o un credito inferiore a quello eccellente pagheranno tariffe superiori alla media.
La banca centrale dovrebbe continuare la sua campagna di aumento dei tassi durante la riunione di due giorni dal 31 gennaio al 1 febbraio. È probabile che la banca centrale annunci un aumento minore del tasso sui Fed funds, con un aumento di un quarto di punto rispetto alla Fed. Gli incontri dell’anno scorso sono stati di mezzo punto e tre quarti più alti.
La banca centrale non fissa i tassi di interesse che i mutuatari pagano direttamente sui mutui. Ma le sue azioni li influenzano. I tassi ipotecari tendono a seguire il rendimento dei buoni del Tesoro USA a 10 anni, che si muovono in base a una combinazione di aspettative sulle azioni della Fed, su ciò che fa effettivamente la Fed e sulle reazioni degli investitori.
Con l’aumento dei rendimenti del Tesoro, aumentano anche i tassi ipotecari; Quando scendono, i tassi ipotecari tendono a seguirli.
“Seguendo il percorso del Tesoro a 10 anni, il tasso fisso di Freddie Mac sul prestito a 30 anni è leggermente aumentato questa settimana”, ha affermato l’economista di Realtor.com Jiayi Xu. “Mentre le imprese e gli investitori stanno osservando da vicino il mercato, i recenti licenziamenti su larga scala nel settore tecnologico, combinati con la ripresa del mercato azionario di lunedì, hanno prodotto segnali contrastanti”.
Da un lato, ha affermato, molte società tecnologiche che bruciano liquidità stanno lottando con gli aumenti dei tassi della Fed. Gli investitori, invece, sono contenti del rallentamento dell’inflazione e si aspettano che i rialzi dei tassi d’interesse si moderino o si stabilizzino nei prossimi mesi.
Indicatori economici come il basso tasso di disoccupazione e il raffreddamento del tasso di inflazione non indicano una recessione, ha affermato Xu. “Tuttavia, è importante ricordare che la politica monetaria richiede tempo per avere un impatto e questi indicatori economici potrebbero non mostrare ancora tutti gli effetti della politica restrittiva”, ha affermato.
La banca centrale potrebbe continuare ad aumentare i tassi quest’anno, ha affermato Chu, aggiungendo che il ritmo più lento contribuirebbe a creare un atterraggio morbido per l’economia bilanciando i rischi di ridurre l’inflazione senza aumentare il tasso di disoccupazione.
“Sebbene l’inflazione stia rallentando, l’attuale politica monetaria accomodante prevista potrebbe mantenere i tassi ipotecari nella fascia del 6%-7% a breve termine”, ha affermato.
La tendenza al ribasso dei tassi ipotecari da novembre ha avuto un impatto positivo sull’accessibilità economica degli alloggi per i mutuatari.
Secondo la Mortgage Bankers Association, l’accessibilità economica degli acquirenti di case è migliorata a dicembre, con il pagamento medio nazionale in calo del 2,9% a $ 1.920 da $ 1.977.
Molti acquirenti stanno approfittando di tassi relativamente bassi nelle ultime settimane: le richieste di mutui sono aumentate del 7% la scorsa settimana rispetto alla settimana precedente, secondo l’MBA.
“La domanda da parte dei mutuatari, grazie ai bassi tassi ipotecari, continua ad aumentare fino all’inizio del 2023”, ha affermato il presidente e CEO di MBA Bob Brockschmidt. “Le richieste di mutuo sono aumentate per la terza settimana consecutiva. La domanda di acquisto è ancora al di sotto dei livelli di un anno fa, ma i prezzi più bassi e il miglioramento dell’accessibilità sono sviluppi positivi per il mercato immobiliare che si avvicina alla primavera.
Il traffico degli acquirenti è in aumento in molti mercati, anche se i miglioramenti dell’inventario sono lenti.
“Le preoccupazioni per i costi elevati e l’incertezza economica hanno indotto molti acquirenti a sospendere le loro decisioni di acquisto e portare a un minor numero di transazioni”, ha affermato Chu. “Tuttavia, una minore concorrenza potrebbe aver fornito opportunità per alcuni acquirenti di case per la prima volta”.
